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    永贏基金管理有限公司永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金更新招募說明書摘要(2019年第1號)本基金不向個人投資者公開發售
    2019-10-30 文字大小 【 】 【打印
                

    【本基金不向個人投資者公開發售】
    基金管理人:永贏基金管理有限公司
    基金托管人:中國光大銀行股份有限公司
    二零一九年十月
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金 更新招募說明書摘要(2019年第1號)
    重要提示
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金(以下簡稱“本基
    金”)于【2019】年【5】月【9】日獲中國證券監督管理委員會證監許可【2019】
    887號文準予注冊募集。本基金的《基金合同》和《招募說明書》已通過指定信
    息披露媒介進行了公開披露。本基金的基金合同于【2019】年【6】月【17】日
    正式生效。
    本招募說明書是對原《永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資
    基金招募說明書》的更新,原招募說明書與本招募說明書內容不一致的,以本招
    募說明書為準。
    本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫,并經中國證監會核準。基金管
    理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會注
    冊,但中國證監會對本基金募集申請的注冊,并不表明其對本基金的價值和收益
    作出實質性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風險。
    基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金等不同類型,投資
    者投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期,也將承擔不同程度的風險。一般
    來說,基金的收益預期越高,投資者承擔的風險也越大。本基金為債券型證券投
    資基金,屬證券投資基金中的中低風險品種,其長期平均預期風險和預期收益率
    低于混合型基金、股票型基金,高于貨幣市場基金。
    本基金在追求基金資產安全的前提下,力爭創造高于業績比較基準的投資收
    益。本基金投資于證券市場,基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動,投
    資本基金可能遇到的風險包括:證券市場整體環境引發的系統性風險,個別證券
    特有的非系統性風險,大量贖回或暴跌導致的流動性風險,基金投資過程中產生
    的操作風險,因交收違約引發的信用風險,基金投資對象與投資策略引致的特有
    風險,等等。
    本基金將資產支持證券(ABS)納入到投資范圍當中,資產支持證券是一種
    債券性質的金融工具,其向投資者支付的本息來自于基礎資產池產生的現金流或
    剩余權益。與股票和一般債券不同,資產支持證券不是對某一經營實體的利益要
    求權,而是對基礎資產池所產生的現金流和剩余權益的要求權,是一種以資產信
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金 更新招募說明書摘要(2019年第1號)
    用為支持的證券,所面臨的風險主要包括交易結構風險、各種原因導致的基礎資
    產池現金流與對應證券現金流不匹配產生的信用風險、市場交易不活躍導致的流
    動性風險等,由此可能造成基金財產損失。
    投資者購買本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構,
    基金管理人不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。投資者應當認真閱讀基金
    合同、招募說明書、基金產品資料概要等基金法律文件,了解基金的風險收益特
    征,根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和自
    身的風險承受能力相適應,理性判斷市場,謹慎做出投資決策,并通過基金管理
    人或基金管理人委托的具有基金代銷業務資格的其他機構購買基金。
    基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產,
    但不保證投資本基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業績及其凈值高
    低并不預示其未來業績表現。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原
    則,在投資者做出投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險,
    由投資者自行負責。
    本基金在募集過程(指驗資成立時)及成立運作后,允許單一投資者或者構
    成一致行動人的多個投資者持有基金份額的比例達到或超過50%,且本基金不得
    向個人投資者公開發售。
    本招募說明書已經本基金托管人復核。基金管理人根據2019年10月25日發布
    的《永贏基金管理有限公司關于永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券
    投資基金根據<公開募集證券投資基金信息披露管理辦法>修改基金合同及托管
    協議的公告》對本招募說明書進行更新,同時基金托管人對本招募說明書的“第
    四部分 基金托管人”的內容進行了更新。本招募說明書其余部分所載內容截止日
    為2019年5月23日。
    本招募說明書關于基金產品資料概要的編制、披露及更新等內容,將不晚于
    2020年9月1日起執行。
    第一部分 基金管理人
    (一)基金管理人概況
    名稱:永贏基金管理有限公司
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金 更新招募說明書摘要(2019年第1號)
    辦公地址:上海市浦東新區世紀大道210號二十一世紀大廈27樓
    法定代表人:馬宇暉
    設立日期:2013年11月7日
    聯系電話:(021)5169 0188
    傳真:(021)5169 0177
    聯系人:周良子
    永贏基金管理有限公司是經中國證監會證監基金字[2013]1280號文件批準,
    于2013年11月7日成立的合資基金管理公司,初始注冊資本為人民幣1.5億元,
    經工商變更登記,公司于2014年8月21日公告注冊資本增加至人民幣2億元。
    2018年1月25日,注冊資本由人民幣2億元增加至人民幣9億元。
    目前,公司的股權結構為:
    寧波銀行股份有限公司出資人民幣643,410,000元,占公司注冊資本的
    71.49%;
    利安資金管理公司(Lion Global Investors Limited)出資人民幣256,590,000
    元,占公司注冊資本的28.51%。
    基金管理人無任何受處罰記錄。
    (二)主要人員情況
    1、基金管理人董事會成員
    馬宇暉先生,董事長,學士。12年證券相關從業經驗,曾任寧波銀行股份
    有限公司金融市場部產品開發副經理、經理、金融市場部總經理助理、總經理。
    現任寧波銀行副行長,兼永贏資產管理有限公司董事長。
    章寧寧女士,董事,碩士。曾任寧波銀行股份有限公司金融市場部總經理助
    理、副總經理、金融市場部兼資產管理部副總經理(主持工作)。現任寧波銀行
    金融市場部兼資產管理部總經理。
    鄒忠良先生,董事,碩士。曾任寧波銀行信用卡中心銷售部副經理、市場部
    高級副經理、業務發展部高級副經理;寧波銀行余姚支行行長助理(零售公司)、
    余姚支行副行長(零售公司)、余姚支行副行長(個人銀行);寧波銀行個人銀行
    部總經理助理;寧波銀行北京分行副行長。現任寧波銀行個人銀行部副總經理(主
    持工作)。
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金 更新招募說明書摘要(2019年第1號)
    陳首平先生,董事,學士,新加坡籍。曾任新加坡政府投資公司投資經理、
    貨幣市場主管;華僑銀行有限公司資產負債管理部總經理。現任華僑銀行有限公
    司執行副總裁、財務總監、利安資金管理公司董事。
    陳友良先生,董事,碩士,馬來西亞籍。曾任職新加坡華僑銀行集團風險部
    風險分析師;巴克萊資本操作風險管理部經理;新加坡華僑銀行集團風險部業務
    經理;新加坡華僑銀行集團主席辦公室主席特別助理;新加坡華僑銀行集團資金
    部副總裁;新加坡華僑銀行集團風險部資產負債管理總經理。現任職于華僑永亨
    銀行有限公司。
    蘆特爾先生,董事,學士。15年證券相關從業經驗,曾任寧波銀行股份有
    限公司金融市場部高級經理、總經理助理、副總經理;永贏金融租賃有限公司監
    事。現任永贏基金管理有限公司總經理,兼永贏資產管理有限公司董事。
    陳巍女士,獨立董事,碩士。曾任職于中國外運大連公司、美國飛馳集團無
    錫公司。現任北京市通商律師事務所合伙人律師、華北高速股份有限公司獨立董
    事。
    康吉言女士,獨立董事,碩士,中國注冊會計師,高級會計師。曾任職于上
    海基礎工程公司、海南中洲會計師事務所、上海審計師事務所(上海滬港審計師
    事務所)、上海長江會計師事務所。現任立信會計師事務所(特殊普通合伙)(上
    海立信長江會計師事務所有限公司、立信會計師事務所有限公司)部門經理、合
    伙人;江陰農村商業銀行股份有限公司獨立董事。
    張學勇先生,獨立董事,博士。曾在清華大學經濟管理學院從事博士后研究
    工作。現任中央財經大學金融學院教授、博士生導師。
    2、監事會成員
    施道明先生,監事長,碩士,經濟師。曾任寧波銀監局主任科員、副處長;
    寧波銀行總行零售公司部(小企業部)副總經理;寧波銀行上海分行行長;寧波
    銀行總行個人公司部、信用卡部、風險管理部總經理。現任寧波銀行總行風險管
    理部總經理。
    姜麗榮先生,監事,碩士。6年證券相關行業從業經驗。曾擔任寧波銀行股
    份有限公司總行金融市場部同業部銷售崗、非銀同業部高級經理助理、高級副經
    理,現擔任永贏基金管理有限公司機構部總監。
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金 更新招募說明書摘要(2019年第1號)
    狄澤先生,監事,學士。12年相關行業從業經驗,曾任職于畢馬威華振會
    計師事務所;金元比聯基金管理有限公司稽核專員;申萬菱信基金管理有限公司
    稽核經理;現任永贏基金管理有限公司審計部總監,兼合規部總監。
    3、管理層成員
    蘆特爾先生,總經理,相關介紹見董事會成員部分內容。
    毛慧女士,督察長,碩士。13年相關行業從業經驗,曾任職錦天城律師事
    務所;源泰律師事務所律師;申萬菱信基金管理有限公司高級監察經理;永贏基
    金管理有限公司監察稽核總監。現任永贏基金管理有限公司督察長,兼永贏資產
    管理有限公司監事。
    徐翔先生,副總經理,碩士。12年證券相關從業經驗,曾擔任國家開發銀
    行總行資金局交易中心交易員;德意志銀行(中國)有限公司環球市場部交易員;
    澳新銀行(中國)有限公司全球金融市場部交易總監;德意志銀行(中國)有限
    公司環球市場部交易主管;永贏基金管理有限公司總經理助理。現擔任永贏基金
    管理有限公司副總經理。
    李永興先生,副總經理,碩士。12年證券相關從業經驗,曾擔任交銀施羅
    德基金管理有限公司研究員、基金經理;九泰基金管理有限公司投資總監。永贏
    基金管理有限公司總經理助理。現擔任永贏基金管理有限公司副總經理。
    4、本基金基金經理
    牟瓊嶼女士,中國人民大學經濟學碩士,9年證券相關從業經驗,曾擔任中
    融國際信托固定收益部交易員,國開證券固定收益部投資經理,現擔任永贏基金
    管理有限公司固定收益投資部基金經理。
    5、投資決策委員會成員
    投資決策委員會由下述委員組成:公司總經理蘆特爾先生擔任主任委員,副
    總經理徐翔先生、副總經理李永興先生、固定收益投資副總監喬嘉麒先生擔任執
    行委員。督察長、風險管理部負責人、合規部負責人、交易部負責人、各基金經
    理、各投資經理、研究人員可列席,但不具有投票權。
    總經理為投資決策委員會主任委員,負責召集、協調統籌投資決策委員會會
    議并檢查投資決策委員會決議的執行情況。議案通過需經2/3以上委員同意,主
    任委員有一票否決權。
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金 更新招募說明書摘要(2019年第1號)
    上述人員之間均不存在近親屬關系。
    第二部分 基金托管人
    一、基金托管人基本情況
    名稱:中國光大銀行股份有限公司
    住所及辦公地址:北京市西城區太平橋大街25 號、甲25 號中國光大中心
    成立日期:1992年6月18日
    批準設立機關和批準設立文號:國務院、國函[1992]7號
    組織形式:股份有限公司
    注冊資本:466.79095億元人民幣
    法定代表人:李曉鵬
    基金托管業務批準文號:中國證監會證監基字【2002】75號
    投資與托管業務部總經理:張博
    電話:(010) 63636363
    傳真:(010) 63639132
    網址:www.cebbank.com
    二、投資與托管業務部部門及主要人員情況
    法定代表人李曉鵬先生,曾任中國工商銀行河南省分行黨組成員、副行長,
    中國工商銀行總行營業部總經理,中國工商銀行四川省分行黨委書記、行長,中
    國華融資產管理公司黨委委員、副總裁,中國工商銀行黨委委員、行長助理兼北
    京市分行行長,中國工商銀行黨委委員、副行長,中國工商銀行股份有限公司黨
    委委員、副行長、執行董事;中國投資有限責任公司黨委副書記、監事長;招商
    局集團副董事長、總經理、黨委副書記。曾兼任工銀國際控股有限公司董事長、
    工銀金融租賃有限公司董事長、工銀瑞信基金管理公司董事長,招商銀行股份有
    限公司副董事長、招商局能源運輸股份有限公司董事長、招商局港口控股有限公
    司董事會主席、招商局華建公路投資有限公司董事長、招商局資本投資有限責任
    公司董事長、招商局聯合發展有限公司董事長、招商局投資發展有限公司董事長
    等職務。現任中國光大集團股份公司黨委書記、董事長,兼任中國光大銀行股份
    有限公司黨委書記、董事長,中國光大集團有限公司董事長,中國旅游協會副會
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金 更新招募說明書摘要(2019年第1號)
    長、中國城市金融學會副會長、中國農村金融學會副會長。武漢大學金融學博士
    研究生,經濟學博士,高級經濟師。
    張博先生,曾任中國光大銀行廈門分行副行長,西安分行行長,烏魯木齊
    分行籌備組組長、分行行長,青島分行行長,光大消費金融公司籌備組組長。曾
    兼任中國光大銀行電子銀行部副總經理(總經理級),負責普惠貸款團隊業務。
    現任中國光大銀行投資與托管業務部總經理。
    三、證券投資基金托管情況
    截至2019年9月30日,中國光大銀行股份有限公司托管華夏睿磐泰利六個
    月定期開放混合型證券投資基金、天弘尊享定期開放債券型發起式證券投資基
    金、匯安多策略靈活配置混合型證券投資基金等共160只證券投資基金,托管基
    金資產規模3389.81億元。同時,開展了證券公司資產管理計劃、專戶理財、企
    業年金基金、QDII、銀行理財、保險債權投資計劃等資產的托管及信托公司資
    金信托計劃、產業投資基金、股權基金等產品的保管業務。
    第三部分 相關服務機構
    一、銷售機構
    (一)直銷機構
    永贏基金管理有限公司
    住所:浙江省寧波市鄞州區中山東路466號
    辦公地址:上海市浦東新區世紀大道210號二十一世紀大廈27樓
    法定代表人:馬宇暉
    聯系電話:(021)5169 0103
    傳真:(021)6887 8782、6887 8773
    聯系人:吳亦弓
    客服熱線:(021)5169 0111
    網址:www.maxwealthfund.com
    (二)代銷機構
    基金管理人可根據有關法律法規的要求,選擇符合要求的機構代理銷售本基
    金。
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金 更新招募說明書摘要(2019年第1號)
    基金銷售機構的具體名單見基金份額發售公告,基金管理人可依據實際情況
    增減、變更基金銷售機構,并在基金管理人網站披露最新的銷售機構名單。
    二、登記機構
    永贏基金管理有限公司
    住所:浙江省寧波市鄞州區中山東路466號
    辦公地址:上海市浦東新區世紀大道210號二十一世紀大廈27樓
    法定代表人:馬宇暉
    聯系電話:(021)5169 0188
    傳真:(021)5169 0179
    聯系人:曹麗娜
    三、出具法律意見書的律師事務所
    名稱:遠聞(上海)律師事務所
    注冊地址:上海市浦東新區浦電路438號雙鴿大廈18G
    辦公地址:上海市浦東新區浦電路438號雙鴿大廈18G
    負責人: 奚正輝
    電話: 021-5036 6225
    傳真: 021-5036 6733
    經辦律師:仲思宇、李文青
    四、審計基金財產的會計師事務所
    名稱:安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)
    住所:北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓16層
    辦公地址:上海市世紀大道100號環球金融中心50樓
    法定代表人:毛鞍寧
    電話:(021)2228 8888
    傳真:(021)2228 0000
    聯系人:蔣燕華
    經辦注冊會計師:蔣燕華、石靜筠
    第四部分 基金的名稱
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金 更新招募說明書摘要(2019年第1號)
    本基金名稱:永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金
    第五部分 基金的類型
    契約型開放式
    第六部分 基金的投資目標
    在追求基金資產安全的前提下,力爭創造高于業績比較基準的投資收益。
    第七部分 基金的投資范圍
    本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國債、金融債、央行
    票據、企業債、公司債、中期票據、地方政府債、次級債、短期融資券、超短期
    融資券、政府支持機構債券、政府支持債券、資產支持證券、債券回購、協議存
    款、通知存款、定期存款及其他銀行存款、同業存單、貨幣市場工具以及法律法
    規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監會相關規定。
    本基金不買入股票或權證。本基金不投資可轉換債券和可交換債券。
    基金的投資組合比例為:在封閉期內,本基金對債券資產的投資比例不低于
    基金資產的80%。在每個開放期的前10個工作日、開放期及開放期結束后10
    個工作日的期間內,本基金投資不受上述比例限制。在開放期內,現金(不含結
    算備付金、存出保證金、應收申購款等)或者到期日在一年以內的政府債券的投
    資比例不低于基金資產凈值的5%,封閉期不受此限制。
    如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當
    程序后,可以將其納入投資范圍。
    第八部分 基金的投資策略
    1、封閉期投資策略
    本基金的固定收益類資產投資將主要采取信用策略,同時輔之以目標久期調
    整策略、收益率曲線策略、信用利差配置策略等,并且對于資產支持證券等特殊
    債券品種將采用針對性投資策略。
    ① 信用策略
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金 更新招募說明書摘要(2019年第1號)
    發債主體的信用風險評級對于信用債券投資至關重要。信用債券根據發債主
    體的差異,可以分為產業債和城投債,根據兩類債券的特點,本基金管理人設立
    了與之匹配的評級體系。
    A、產業債評級系統
    對于發行各類產業債的工商企業,本基金將借助管理人投研團隊整體的行業
    研究能力,建立分行業的內部信用評級標準。通過行業風險比對,確定各行業信
    用等級天花板。依據不同行業特點、風險特征提煉各行業的關鍵競爭因素和信用
    風險要素,并據此設計定量指標和定性指標,進行風險評級。具體定量的信用分
    析和財務分析指標包括:
    ? 短期償債能力分析:流動比率、速動比率、現金比率、利息保證倍數等。
    ? 長期償債能力分析:有形資產負債率等。
    ? 盈利能力分析:主營業務利潤率、營業利潤率等。
    ? 營運能力分析:應收帳款周轉率、存貨周轉率、應付帳款周轉率等。
    ? 現金流量分析:短期債務償還比率、長期債務償還比率、現金流量資產利
    潤率、現金流量利潤率、經營指數等。
    在指標分析的基礎上,還將結合債券增信方式、發債企業股東背景等因素綜
    合考量,最終形成內部產業債評級。
    B、城投債評級
    對于城投債,基金管理人的內部評級主要依據以下三個因素:
    ? 發行人自身償付能力:主要考察發債主體的現金流生成能力和可變現資產
    價值等。
    ? 政府財政實力:主要考察當地的經濟基礎、政府的行政地位、財政實力、
    財政支配自由度,以及平臺的地位和政府的支持力度。
    ? 金融資源支持能力:主要考察存款、貸款整體規模,平臺類貸款的占比情
    況,以此判斷可能的支持能力。
    對于持有的信用債,基金管理人會定期進行信用評級跟蹤,及時、準確地修
    正評級結果;若發現重大信用風險,及時應對。
    依據信用債券評級結果,并結合期限、流動性、市場分割、息票率、稅賦特
    點、提前償還和贖回等因素,建立不同品種的收益率曲線預測模型和信用利差曲
    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金 更新招募說明書摘要(2019年第1號)
    線預測模型,并通過這些模型進行估值。在有效控制信用風險的前提下,重點選
    擇具備以下特征的信用債券:較高到期收益率、較高當期收入、價值被低估、預
    期信用質量將改善、屬于創新品種而價值尚未被市場充分發現。
    ② 目標久期調整策略
    本基金將通過對宏觀經濟指標(通貨膨脹率、GDP增長率、貨幣供應量等)
    和宏觀經濟政策(貨幣政策、財政政策、匯率政策等)變化趨勢的綜合分析,形
    成對未來市場利率變動方向的預期,動態調整組合的目標久期,以提高投資組合
    收益并減少風險。當預期市場總體利率水平降低時,本基金將適當延長投資組合
    的目標久期,從而在市場利率實際下降時獲得收益;當預期市場總體利率水平上
    升時,則適當縮短組合目標久期,以規避債券價格下降帶來的資本損失的風險,
    并獲得較高的再投資收益。
    ③ 收益率曲線配置策略
    本基金將綜合考察收益率曲線,通過預期收益率曲線形態變化走勢來調整投
    資組合的頭寸。在考察收益率曲線的基礎上,本基金將確定采用子彈策略、啞鈴
    策略或梯形策略等,以從收益率曲線的形變和不同期限信用債券的相對價格變化
    中獲利。
    ? 子彈策略:當預期收益率曲線變陡時,將采用子彈策略;
    ? 啞鈴策略:當預期收益率曲線變平時,將采用啞鈴策略;
    ? 梯形策略:在預期收益率曲線不變或平行移動時,則采用梯形策略。
    ④ 信用利差曲線配置策略
    本基金將綜合考察信用利差曲線,通過預期信用利差曲線走勢來調整投資組
    合的頭寸,即通過研究影響信用利差曲線的經濟周期、市場供求關系和流動性變
    化等因素,確定信用債券的行業配置和各信用級別信用債券配置。
    ? 信用利差曲線變化策略:首先分析經濟周期和相關市場變化情況,其次分
    析標的債券市場容量、結構、流動性等變化趨勢,最后綜合分析信用利差曲線整
    體及分行業走勢,確定本基金信用債分行業投資比例。
    ? 信用變化策略:信用債信用等級發生變化后,本基金將采用最新信用級
    別所對應的信用利差曲線對債券進行重新定價。
    本基金將根據內、外部信用評級結果,結合對類似債券信用利差的分析以
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    及對未來信用利差走勢的判斷,選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的
    信用債進行投資。
    ⑤ 資產支持證券投資策略
    資產支持證券的定價受多種因素影響,包括市場利率、發行條款、支持資產
    的構成及質量、提前償還率等。
    本基金將在債券市場宏觀分析基礎上,結合蒙特卡洛模擬等數量化方法,對
    資產支持證券進行定價,評估其內在價值進行投資。
    2、開放期投資策略
    開放期內,本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守
    本基金有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,
    減小基金凈值的波動。
    第九部分 基金的投資決策程序
    (1)通過內部獨立研究,并借鑒其他研究機構的研究成果,形成宏觀、政
    策、投資策略、行業和證券發行人等分析報告,為投資決策委員會和基金經理提
    供決策依據。
    (2)投資決策委員會定期和不定期召開會議,根據本基金投資目標和對市
    場的判斷決定本計劃的總體投資策略,審核并批準基金經理提出的資產配置方案
    或重大投資決定。
    (3)在既定的投資目標與原則下,由基金經理選擇符合投資策略的品種進
    行投資。
    (4)基金經理下達交易指令到交易室進行交易。
    (5)動態的組合管理:基金經理將跟蹤證券市場和證券發行人的發展變化,
    結合本基金的現金流量情況,以及組合風險和流動性的評估結果,對投資組合進
    行動態的調整,使之不斷得到優化。
    (6)固定收益團隊根據市場變化對本基金投資組合進行風險評估與監控,
    并授權指定專員進行日常跟蹤,出具風險分析報告。同時,風險管理部對本基金
    投資過程進行日常監督。
    第十部分 基金的業績比較基準
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    本基金的業績比較基準為:中國債券綜合全價指數收益率。
    中國債券綜合全價指數是由中央國債登記結算有限責任公司編制,樣本債券
    涵蓋的范圍更加全面,具有廣泛的市場代表性,涵蓋主要交易市場(銀行間市場、
    交易所市場等)、不同發行主體(政府、企業等)和期限(長期、中期、短期等),
    能夠很好地反映中國債券市場總體價格水平和變動趨勢。中債綜合指數各項指標
    值的時間序列更加完整,有利于更加深入地研究和分析市場。在綜合考慮了指數
    的權威性和代表性、指數的編制方法和本基金的投資范圍和投資理念,本基金選
    擇市場認同度較高的中國債券綜合全價指數收益率作為業績比較基準。
    若未來市場發生變化導致此業績比較基準不再適用或有更加適合的業績比
    較基準,基金管理人有權根據市場發展狀況及本基金的投資范圍和投資策略,調
    整本基金的業績比較基準。業績比較基準的變更須經基金管理人和基金托管人協
    商一致后,本基金可以在報中國證監會備案后變更業績比較基準并在更新的招募
    說明書中列示,而無需召開基金份額持有人大會。
    第十一部分 基金的風險收益特征
    本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的中低風險的基金品種,預期收
    益和預期風險高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。
    第十二部分 費用概覽
    一、與基金運作有關的費用
    1、基金管理人的管理費
    本基金的管理費按前一日基金資產凈值的0.30%年費率計提。管理費的計算
    方法如下:
    H=E×0.30%÷當年實際天數
    H為每日應計提的基金管理費
    E為前一日的基金資產凈值
    基金管理費每日計提,逐日累計至每月月末,按月支付,經基金管理人與基
    金托管人雙方核對無誤后,基金托管人按照與基金管理人協商一致的方式于次月
    前5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休
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    假等,支付日期順延至最近一個工作日。
    2、基金托管人的托管費
    本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.10%年費率計提。托管費的計算
    方法如下:
    H=E×0.10%÷當年實際天數
    H為每日應計提的基金托管費
    E為前一日的基金資產凈值
    基金托管費每日計提,逐日累計至每月月末,按月支付,經基金管理人與基
    金托管人雙方核對無誤后,基金托管人按照與基金管理人協商一致的方式于次月
    前5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人。若遇法定節假日、公休
    假等,支付日期順延至最近一個工作日。
    二、與基金銷售有關的費用
    1、申購費率
    投資人申購本基金基金份額時,需交納申購費用,申購費率按照申購金額遞
    減,即申購金額越大,所適用的申購費率越低。投資者在一天之內如果有多筆申
    購,適用費率按單筆分別計算。具體如下:
    單筆申購金額(含申購費)M 申購費率
    M<100萬元 0.80%
    100萬元≤M<300萬元 0.50%
    300萬元≤M<500萬元 0.30%
    M≥500萬元 按筆收取,每筆1,000元
    本基金的申購費用由申購人承擔,主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊
    登記等各項費用,不列入基金財產。
    2、本基金基金份額的贖回費率,在投資者贖回基金份額時收取。基金份額
    的贖回費率按照持有時間遞減,即相關基金份額持有時間越長,所適用的贖回費
    率越低。
    本基金的具體贖回費率具體如下:
    持有期限(Y) 贖回費率
    Y 1.50%
    Y ≥7日 0%
    本基金的贖回費用由基金份額持有人承擔,贖回費用全額歸入基金財產。
    3、基金管理人可以在法律法規和基金合同規定范圍內調整申購費率和贖回
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    費率。費率如發生變更,基金管理人應在調整實施前依照《信息披露辦法》的有
    關規定在指定媒介上刊登公告。
    4、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下, 且對
    基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下,根據市場情況制定基金促銷計
    劃,針對以特定交易方式(如網上交易、電話交易等)進行基金交易的投資人定期
    或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間,按相關監管部門要求履行
    必要手續后,基金管理人可以適當調低基金申購費率、基金贖回費率。
    5、當本基金各類份額發生大額申購或贖回情形時,基金管理人可以采用擺
    動定價機制以確保基金估值的公平性。具體處理原則與操作規范遵循相關法律法
    規以及監管部門、自律規則的規定。
    三、其他費用
    1、基金合同生效后與基金相關的信息披露費用;
    2、基金合同生效后與基金相關的會計師費、審計費、律師費、訴訟費和仲
    裁費等法律費用;
    3、基金份額持有人大會費用;
    4、基金的證券交易費用;
    5、基金的銀行匯劃費用;
    6、基金相關賬戶的開戶費用及賬戶維護費用;
    7、按照國家有關規定和基金合同約定,可以在基金財產中列支的其他費用。
    四、不列入基金費用的項目
    下列費用不列入基金費用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
    基金財產的損失;
    2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用;
    3、基金合同生效前的相關費用;
    4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項
    目。
    第十三部分 對招募說明書更新部分的說明
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    永贏智益純債三個月定期開放債券型發起式證券投資基金更新招募說明書
    本次更新依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作
    管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《公開募集證券投資基金信息披露管
    理辦法》及其它有關法律法規的要求進行了內容補充和更新,主要更新的內容如
    下:
    1、更新了重要提示的部分信息;
    2、更新了緒言的部分信息;
    3、更新了釋義的部分信息;
    4、更新了基金管理人的部分信息;
    5、更新了基金托管人的部分信息;
    6、更新了相關服務機構的部分信息;
    7、更新了基金的募集的部分信息;
    8、更新了基金合同的生效的部分信息;
    9、更新了基金份額的申購和贖回的部分信息;
    10、更新了基金的收益與分配的部分信息;
    11、更新了基金的會計與審計的部分信息;
    12、更新了基金的信息披露的部分信息;
    13、更新了基金合同的變更、終止與基金財產的清算的部分信息;
    14、更新了基金合同的內容摘要的部分信息;
    15、更新了基金托管協議的內容摘要的部分信息;
    16、更新了招募說明書的存放和查閱方式的部分信息。
    永贏基金管理有限公司
    2019年10月30日
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