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    匯安豐澤靈活配置混合型證券投資基金招募說明書(更新)摘要
    2019-10-31 文字大小 【 】 【打印
                

    匯安豐澤靈活配置混合型證券投資基金
    招募說明書(更新)摘要
    2019年10月
    基金管理人:匯安基金管理有限責任公司
    基金托管人:興業銀行股份有限公司
    二〇一九年十月
    【重要提示】
    1、本基金根據2016年11月16日中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中
    國證監會”)《關于準予匯安豐澤靈活配置混合型證券投資基金注冊的批復》(證
    監許可[2016]2736號)進行募集。本基金合同已于2017年1月13日生效。
    2、基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經
    中國證監會注冊,但中國證監會對本基金募集的注冊,并不表明其對本基金的投
    資價值和市場前景作出實質性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風險。
    3、投資有風險,投資者認購(或申購)基金份額時應認真閱讀基金合同、
    本招募說明書、基金產品資料概要等信息披露文件,自主判斷基金的投資價值,
    全面認識本基金產品的風險收益特征,應充分考慮投資者自身的風險承受能力,
    并對認購(或申購)基金的意愿、時機、數量等投資行為作出獨立決策。基金管
    理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則,在投資者作出投資決策后,基金
    運營狀況與基金凈值變化導致的投資風險,由投資者自行負擔。
    4、本基金投資股指期貨、國債期貨等金融衍生品。金融衍生品是一種金融
    合約,其價值取決于一種或多種基礎資產或指數,其評價主要源自于對掛鉤資產
    的價格與價格波動的預期。投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、流動性風
    險、操作風險和法律風險等。由于衍生品通常具有杠桿效應,價格波動比標的工
    具更為劇烈,有時候比投資標的資產要承擔更高的風險。并且由于衍生品定價相
    當復雜,不適當的估值有可能使基金資產面臨損失風險。
    本基金投資中小企業私募債,中小企業私募債是根據相關法律法規由非上市
    中小企業采用非公開方式發行的債券。由于不能公開交易,一般情況下,交易不
    活躍,潛在較大流動性風險。當發債主體信用質量惡化時,受市場流動性所限,
    本基金可能無法賣出所持有的中小企業私募債,由此可能給基金凈值帶來更大的
    負面影響和損失。
    本基金投資資產支持證券,資產支持證券(ABS)是一種債券性質的金融工
    具,其向投資者支付的本息來自于基礎資產池產生的現金流或剩余權益。與股票
    和一般債券不同,資產支持證券不是對某一經營實體的利益要求權,而是對基礎
    資產池所產生的現金流和剩余權益的要求權,是一種以資產信用為支持的證券,
    所面臨的風險主要包括交易結構風險、各種原因導致的基礎資產池現金流與對應
    證券現金流不匹配產生的信用風險、市場交易不活躍導致的流動性風險等。
    5、本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中預期風險與預期收益中等的
    投資品種,其風險收益水平高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。
    6、本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上
    市的股票(包含中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票)、債券(包
    括國債、金融債、央行票據、地方政府債、企業債、公司債、中期票據、短期融
    資券、可轉換債券、中小企業私募債等)、債券回購、同業存單、貨幣市場工具、
    權證、資產支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金
    投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
    如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當
    程序后,可以將其納入投資范圍。
    7、基金的投資組合比例為:本基金股票資產投資比例為基金資產的0-95%;
    每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約需繳納的交易保證金后,保
    持不低于基金資產凈值的5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券,其中,
    現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等;權證、股指期貨、國債期
    貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
    如法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行
    適當程序后,可以調整上述投資品種的投資比例。
    8、本基金初始募集面值為人民幣1.00元。在市場波動因素影響下,本基金
    凈值可能低于初始面值,本基金投資者有可能出現虧損。
    9、基金的過往業績并不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業
    績也不構成對本基金業績表現的保證。
    10、基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金
    財產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。
    11、本招募說明書所載內容截止日為2019年7月12日,有關財務數據和凈
    值表現截止日為2019年6月30日(財務數據未經審計)。本招募說明書已經基
    金托管人復核。
    一、基金管理人
    (一)基金管理人概況
    名稱: 匯安基金管理有限責任公司
    住所:上海市虹口區歐陽路218弄1號2樓215室
    辦公地址:北京市東城區東直門南大街5號中青旅大廈13層
    法定代表人:秦軍
    成立時間:2016年4月25日
    注冊資本:1億元人民幣
    存續期間:持續經營
    聯系人:田云夢
    聯系電話:(010)56711600
    匯安基金管理有限責任公司(以下簡稱“公司”)經中國證監會證監許可
    [2016]860號文批準設立。
    (二)主要成員情況
    1、基金管理人董事會成員
    何斌先生,董事長。21年證券、基金行業從業經驗。東北財經大學國民經濟
    計劃學學士,先后就職于北京市財政局、北京京都會計師事務所、中國證券監督
    管理委員會基金監管部,曾任國泰基金管理公司副總經理、建信基金管理有限責
    任公司督察長、副總經理。現任匯安基金管理有限責任公司董事長。
    秦軍先生,董事,總經理。19年證券、基金行業從業經驗。清華大學MBA。
    曾任中國航空工業規劃設計研究院監理部總經理助理,中合資產管理有限責任公
    司北京分公司總經理,嘉實基金管理有限公司總經理助理,華安基金管理有限公
    司副總經理,現任匯安基金管理有限責任公司總經理。
    趙毅先生,董事。1992年畢業于東北財經大學工業經濟專業,1999年獲該
    校經濟學碩士學位,中歐國際工商學院EMBA畢業。自1997年以來先后創辦大連
    生威糧食集團有限公司、遼寧中稻股份有限公司、沈陽生威投資有限公司。現任
    大連生威控股有限公司董事長兼總經理。
    盛希泰先生,獨立董事。南開大學會計系研究生,北京大學EMBA,清華大學
    五道口金融學院EMBA,北京交通大學管理學博士。05-15三屆全國青聯常委兼金
    融界別秘書長,中央國家機關青聯副主席,全國大學生創新創業聯盟聯席理事長,
    中國青年創新創業聯盟副會長,中國基金業協會天使專委會會員,湖畔大學保薦
    人,南開大學校友總會副理事長、南開北京校友會會長、南開允能商學院理事長,
    清華校友種子基金管理合伙人,陽光保險獨立董事、首創股份獨立董事。
    李海濤先生,獨立董事。1998年獲得美國耶魯大學管理學院金融學博士學
    位。曾任密西根大學Ross商學院金融學教授、長江商學院金融學訪問學者。現
    任長江商學院副院長及杰出院長講習教授。
    陳偉莉女士,獨立董事。1984年獲西南政法大學法律專業法學學士學位,
    2006年獲得新加坡南洋理工大學工商管理專業EMBA。現任北京金誠同達律師事
    務所高級合伙人。
    2、基金管理人監事
    戴櫻女士,監事。2004年畢業于上海對外貿易學院,國際貿易專業學士學
    位。曾就職于上海貝爾阿爾卡特股份有限公司,任采購部經理助理;上海櫻琦干
    燥劑有限公司,任公司董事;上海上貝資產管理有限公司合伙人。現任匯安基金
    管理有限責任公司監事。
    3、高級管理人員
    何斌先生,董事長。(簡歷請參見董事會成員)
    秦軍先生,總經理。(簡歷請參見董事會成員)
    郭冬青先生,督察長。10年證券、基金從業經驗。南開大學經濟學碩士。歷
    任中石化集團財務部經濟師、廣發證券投行部高級經理、華安證券投行部副總經
    理、大商集團副總經理、中航證券董事總經理、北京國金鼎興投資有限公司副總
    經理。2017年11月加入匯安基金管理有限責任公司。現任匯安基金管理有限責
    任公司督察長。
    劉強先生,副總經理。美國注冊管理會計師(CMA) ,東北財經大學審計學
    學士。歷任阿爾卡特深圳公司財務總監,霍尼韋爾深圳公司財務總監,阿特維斯
    (中國)財務及信息技術總監,北京剛正國際投資有限公司副總經理。2016年4月
    加入匯安基金管理有限責任公司。現任匯安基金管理有限責任公司副總經理。
    郭兆強先生,副總經理。21年證券、基金從業經驗,保薦代表人。北京大學
    光華管理學院工商管理碩士。曾任山西證券投行部綜合經理、中德證券高級副總
    裁,東北證券北京分公司深圳市場部副總經理,從事投資銀行業務。2016年4月
    加入匯安基金管理有限責任公司。現任匯安基金管理有限責任公司副總經理。
    竇星華先生,副總經理。13年證券、基金從業經驗,CFA。英國杜倫大學金
    融學碩士。歷任標準普爾信息服務(北京)有限公司指數分析師,交銀施羅德基
    金管理有限公司產品經理,華安基金管理有限公司產品高級設計經理及總經理助
    理,盛世景資產管理股份有限公司產品總監。2016年7月加入匯安基金管理有
    限責任公司任產品及創新業務部總經理。現任匯安基金管理有限責任公司副總經
    理。
    王俊波先生,副總經理。14年證券、基金從業經驗。中國人民大學金融學碩
    士。歷任中國平安產險營銷策劃經理,嘉實基金券商業務部主管,興業證券資產
    管理有限公司市場部執行總監。2016年7月加入匯安基金管理有限責任公司。
    現任匯安基金管理有限責任公司副總經理。
    4、本基金基金經理
    戴杰,復旦大學數學本科、碩士,6年證券、基金行業從業經歷,曾任華安
    基金管理有限公司指數與量化投資部先后擔任數量分析師和投資經理。2016年
    10月24日加入匯安基金管理有限責任公司,擔任指數與量化投資部高級經理一
    職。2017年7月27日至2018年8月9日,任匯安豐裕靈活配置混合型證券投
    資基金基金經理;2017年3月23日至2019年3月8日,任匯安豐華靈活配置
    混合型證券投資基金基金經理;2017年7月19日至2019年3月8日,任匯安
    豐利靈活配置混合型證券投資基金基金經理;2017年3月22日至2019年4月
    19日,任匯安豐恒靈活配置混合型證券投資基金基金經理; 2017年1月17日
    至今,任匯安豐澤靈活配置混合型證券投資基金基金經理;2017年11月22日
    至今,任匯安多策略靈活配置混合型證券投資基金基金經理;2018年2月13日
    至今,任匯安成長優選靈活配置混合型證券投資基金基金經理;2018年7月26
    日至今,任匯安量化優選靈活配置混合型證券投資基金基金經理;2019年4月
    11日至今,任匯安豐益靈活配置混合型證券投資基金基金經理;2019年4月30
    日至今,任匯安多因子混合型證券投資基金基金經理。
    5、投資決策委員會成員
    秦軍先生,總經理;(簡歷請參見董事會成員)。
    鐘敬棣先生,固定收益首席投資官。24年銀行、基金行業從業經驗。CFA,
    碩士。2005年4月加入嘉實基金,從事債券研究及投資組合管理工作。2008年
    5月加入建信基金,曾管理建信收益增強、安心保本、穩定增利、雙息紅利四只
    債券型基金,多次被評為金牛基金。2018年5月加入匯安基金管理有限責任公
    司,擔任固定收益首席投資官,固定收益投資部總經理,董事總經理。
    鄒唯先生,首席投資官。19年證券、基金行業從業經歷。理科碩士。歷任長
    城證券有限公司研究部行業分析師,嘉實基金管理有限公司行業分析師、基金經
    理、主題策略組組長,中信產業基金金融投資部董事總經理,嘉實基金管理有限
    公司基金經理、主題策略組組長、董事總經理。2017年12月1日加入匯安基金
    管理有限責任公司,擔任首席投資官,董事總經理。
    仇秉則先生,固定收益研究部總監。CFA,CPA,中山大學經濟學學士,13年
    證券、基金行業從業經歷,曾任普華永道中天會計師事務所審計經理,嘉實基金
    管理有限公司固定收益部高級信用分析師。2016年6月加入匯安基金管理有限
    責任公司,擔任固定收益研究部總監一職,從事信用債投資研究工作。
    6、上述人員之間均不存在近親屬關系。
    二、基金托管人
    (一)基金托管人基本情況
    1、基本情況
    名稱:興業銀行股份有限公司(以下簡稱“興業銀行”)
    注冊地址:福州市湖東路154號
    辦公地址:上海市浦東新區銀城路167號
    法定代表人:陶以平(代為履行法定代表人職權)
    成立時間:1988年8月22日
    注冊資本:207.74億元人民幣
    存續期間:持續經營
    基金托管資格批文及文號:中國證監會證監基金字[2005]74號
    托管部門聯系人:曾思綺
    電話:021-52629999
    傳真:021-62159217
    2、發展概況及財務狀況
    興業銀行成立于1988年8月,是經國務院、中國人民銀行批準成立的首批
    股份制商業銀行之一,總行設在福建省福州市,2007年2月5日正式在上海證
    券交易所掛牌上市(股票代碼:601166),注冊資本207.74億元。
    開業二十多年來,興業銀行始終堅持“真誠服務,相伴成長”的經營理念,
    致力于為客戶提供全面、優質、高效的金融服務。截至2018年12月31日,興
    業銀行資產總額達6.71萬億元,實現營業收入1582.87億元,全年實現歸屬于
    母公司股東的凈利潤606.20億元。
    二、托管業務部的部門設置及員工情況
    興業銀行股份有限公司總行設資產托管部,下設綜合管理處、市場處、委托
    資產管理處、產品管理處、稽核監察處、運行管理處、養老金管理中心等處室,
    共有員工100余人,業務崗位人員均具有基金從業資格。
    三、基金托管業務經營情況
    興業銀行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管資格。基金托管業
    務批準文號:證監基金字[2005]74號。截至2019年6月30日,興業銀行共托
    管證券投資基金267只,托管基金的基金資產凈值合計10468.1億元,基金份額
    合計10311.43億份。
    (四)基金托管人的內部控制制度
    1、內部控制目標嚴格遵守國家有關托管業務的法律法規、行業監管規章和
    行內有關管理規定,守法經營、規范運作、嚴格監察,確保業務的穩健運行,保
    證基金資產的安全完整,確保有關信息的真實、準確、完整、及時,保護基金份
    額持有人的合法權益。
    2、內部控制組織結構
    興業銀行基金托管業務內部風險控制組織結構由興業銀行總行內部控制委
    員會、總行風險管理部門、總行審計部、總行資產托管部、總行運營管理部及分
    行托管運營機構共同組成。資產托管部內設獨立、專職的稽核監察處,配備了專
    職內控監督人員負責資產托管業務的內控監督工作,具有獨立行使監督稽核工作
    職權和能力。各部門和內部業務處室在各自職責范圍內實施具體的風險控制措施。
    3、內部控制的原則
    (1)全面性原則:內部控制貫穿資產托管業務的全過程,覆蓋各項業務和
    產品,以及從事資產托管業務的各機構和從業人員;
    (2)重要性原則:內部控制應當在全面控制的基礎上,關注重要業務事項
    和高風險領域;
    (3)獨立性原則:開展托管業務的部門和崗位的設置應權責分明、相對獨
    立、相互制衡;
    (4)審慎性原則:內控與風險管理必須以防范風險,保證托管資產的安全
    與完整為出發點,“內控優先”,“制度優先”,審慎發展本行資產托管業務;
    (5)制衡性原則:內部控制應當在治理結構、機構設置及權責分配、業務
    流程等方面形成相互制約、相互監督,同時兼顧運營效率;
    (6)適應性原則:內部控制體系應同所處的環境相適應,以合理的成本實
    現內控目標,內部制度的制訂應當具有前瞻性,并應當根據國家政策、法律及經
    營管理的需要,適時進行相應修改和完善,內部控制存在的問題應當能夠得到及
    時反饋和糾正;
    (7)成本效益原則:內部控制應當權衡實施成本與預期效益,以適當的成
    本實現有效控制。
    4、內部控制制度及措施
    (1)制度建設:建立了明確的崗位職責、科學的業務流程、詳細的操作手
    冊、嚴格的人員行為規范等一系列規章制度。
    (2)建立健全的組織管理結構:前后臺分離,不同部門、崗位相互牽制。
    (3)風險識別與評估:稽核監察處指導業務處室進行風險識別、評估,制
    定并實施風險控制措施。
    (4)相對獨立的業務操作空間:業務操作區相對獨立,實施門禁管理和音
    像監控。
    (5)人員管理:進行定期的業務與職業道德培訓,使員工樹立風險防范與
    控制理念,并簽訂承諾書。
    (6)應急預案:制定完備的《應急預案》,并組織員工定期演練;建立異
    地災備中心,保證業務不中斷。
    (五)基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序
    基金托管人負有對基金管理人的投資運作行使監督權的職責。根據《基金法》、
    《運作辦法》、基金合同及其他有關規定,托管人對基金的投資對象和范圍、投
    資組合比例、投資限制、費用的計提和支付方式、基金會計核算、基金資產估值
    和基金凈值的計算、收益分配、申購贖回以及其他有關基金投資和運作的事項,
    對基金管理人進行業務監督、核查。
    基金托管人發現基金管理人有違反《基金法》、《運作辦法》、基金合同和
    有關法律法規規定的行為,應及時以書面形式通知基金管理人限期糾正,基金管
    理人收到通知后應及時核對并以書面形式對基金托管人發出回函。在限期內,基
    金托管人有權隨時對通知事項進行復查,督促基金管理人改正。基金管理人對基
    金托管人通知的違規事項未能在限期內糾正的,基金托管人應報告中國證監會。
    基金托管人發現基金管理人有重大違規行為,立即報告中國證監會,同時,通知
    基金管理人限期糾正,并將糾正結果報告中國證監會。
    基金托管人發現基金管理人的指令違反法律、行政法規和其他有關規定,或
    者違反基金合同約定的,應當拒絕執行,立即通知基金管理人,并及時向中國證
    監會報告。
    基金托管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的投資指令違反法律、行
    政法規和其他有關規定,或者違反基金合同約定的,應當立即通知基金管理人,
    并及時向中國證監會報告。
    三、相關服務機構
    (一)基金份額發售機構
    1、直銷機構
    (1)匯安基金管理有限責任公司直銷中心
    傳真:021-80219047
    郵箱:DS@huianfund.cn
    北京辦公地址:北京市東城區東直門南大街5號中青旅大廈13層
    聯系人:田云夢
    電話:010-56711624
    上海辦公地址:上海市虹口區東大名路501號上海白玉蘭廣場36層02單元
    聯系人:于擎玥
    電話:021-80219027
    2、其他銷售機構
    基金管理人可根據有關法律、法規的要求,選擇符合要求的機構銷售本基金,
    并在管理人網站公示。
    (二)基金份額登記機構
    名稱:匯安基金管理有限責任公司
    住所:上海市虹口區歐陽路218弄1號2樓215室
    辦公地址:北京市東城區東直門南大街5號中青旅大廈13層
    法定代表人:秦軍
    電話:010-56711600
    傳真:010-56711640
    聯系人:剛晨升
    (三)出具法律意見書的律師事務所
    名稱:上海市通力律師事務所
    注冊地址:上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
    辦公地址:上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
    負責人:俞衛鋒
    電話:021-31358666
    傳真:021-31358600
    聯系人:丁媛
    經辦律師:黎明、丁媛
    (四)審計基金財產的會計師事務所
    名稱:普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)
    住所:上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓
    辦公地址:上海市黃浦區湖濱路202號普華永道中心11樓
    執行事務合伙人:李丹
    聯系電話:021-23238888
    傳真電話:021-23238800
    聯系人:張青萌
    經辦注冊會計師:薛競、趙鈺
    四、基金的名稱
    匯安豐澤靈活配置混合型證券投資基金
    五、基金的類型
    混合型證券投資基金。
    六、基金的投資目標
    本基金在深入的基本面研究的基礎上,通過靈活的資產配置、策略配置與嚴
    謹的風險管理,力爭實現基金資產的持續穩定增值。
    七、基金的投資方向
    本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的
    股票(包含中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票)、債券(包括
    國債、金融債、央行票據、地方政府債、企業債、公司債、中期票據、短期融資
    券、可轉換債券、中小企業私募債等)、債券回購、同業存單、貨幣市場工具、
    權證、資產支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金
    投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
    如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當
    程序后,可以將其納入投資范圍。
    基金的投資組合比例為:本基金股票資產投資比例為基金資產的0-95%;每
    個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約需繳納的交易保證金后,保持
    不低于基金資產凈值的5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券,其中,現
    金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等;權證、股指期貨、國債期貨
    及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
    如法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行
    適當程序后,可以調整上述投資品種的投資比例。
    八、基金的投資策略
    本基金通過合理穩健的資產配置策略,將基金資產在權益類資產和固定收益
    類資產之間靈活配置,同時采取積極主動的股票投資和債券投資策略,把握中國
    經濟增長和資本市場發展機遇,嚴格控制下行風險,力爭實現基金份額凈值的長
    期平穩增長。
    本基金投資策略主要包括資產配置策略、股票投資策略、固定收益類資產投
    資策略、股指期貨和國債期貨投資策略、權證投資策略等。
    1、資產配置策略
    本基金管理人在大類資產配置過程中,結合定量和定性分析,從宏觀、中觀、
    微觀等多個角度考慮宏觀經濟面、政策面、市場面等多種因素,綜合分析評判證
    券市場的特點及其演化趨勢,重點分析股票、債券等資產的預期收益風險的匹配
    關系,在此基礎上,在投資比例限制范圍內,確定或調整投資組合中股票和債券
    的比例,以爭取降低單一行業投資的系統性風險沖擊。
    本基金考慮的宏觀經濟指標包括GDP增長率,居民消費價格指數(CPI),生
    產者價格指數(PPI),貨幣供應量(M0,M1,M2)的增長率等指標。
    本基金考慮的政策面因素包括但不限于貨幣政策、財政政策、產業政策的變
    化趨勢等。
    本基金考慮的市場因素包括但不限于市場的資金供求變化、上市公司的盈利
    增長情況、市場總體P/E、P/B等指標相對于長期均值水平的偏離度等。
    2、股票投資策略
    (1)行業配置策略
    本基金管理人在進行行業配置時,將采用自上而下與自下而上相結合的方
    式確定行業權重。在投資組合管理過程中,基金管理人也將根據宏觀經濟形勢
    以及各個行業的基本面特征對行業配置進行持續動態地調整。
    自上而下的行業配置策略是指通過深入分析宏觀經濟指標和不同行業自身
    的周期變化特征以及在國民經濟中所處的位置,確定在當前宏觀背景下適宜投
    資的重點行業,主要包括:
    1)宏觀政策影響分析:根據政府產業政策、財政稅收政策、貨幣政策等變
    化,分析各項政策對各行業及其子行業的影響,前瞻性的布局受益于國家政策較
    大的行業及子行業。
    2)市場需求變化:不同行業及子行業在技術優勢、定價策略、銷售渠道等
    方面的差異,影響到其盈利水平。本基金將前瞻性的配置市場需求預期比較穩定
    或預期保持較高增長的行業或子行業。
    3)本基金將綜合研究社會發展趨勢、經濟發展趨勢、科學技術發展趨勢、
    消費者需求變化趨勢等因素,采取“自上而下”的研究方法,對各個子行業的
    基本面進行深入分析,通過行業評級及行業估值與輪動等因素確定各行業的配
    置比例。
    自下而上的行業配置策略是指從行業的成長能力、盈利趨勢、價格動量、
    市場估值等因素來確定基金重點投資的行業。對行業的具體分析主要包括以下
    方面:
    1)景氣分析
    行業的景氣程度可通過觀測銷量、價格、產能利用率、庫存、毛利率等關
    鍵指標進行跟蹤。行業的景氣程度與宏觀經濟、產業政策、競爭格局、科技發
    展與技術進步等因素密切相關。
    2)財務分析
    行業財務分析的主要目的是評價行業的成長性、成長的可持續性以及盈利
    質量,同時也是對行業景氣分析結論的進一步確認。財務分析考量的關鍵指標
    主要包括凈資產收益率、主營業務收入增長率、毛利率、凈利率、存貨周轉
    率、應收賬款周轉率、經營性現金流狀況、債務結構等等。
    3)估值分析
    結合上述分析,本基金管理人將根據各行業的不同特點確定適合該行業的
    估值方法,同時參考可比國家類似行業的估值水平,來確定該行業的合理估值
    水平,并將合理估值水平與市場估值水平相比較,從而得出該行業高估、低估
    或中性的判斷。估值分析中還將運用行業估值歷史比較、行業間估值比較等相
    對估值方法進行輔助判斷。
    此外,本基金還將運用數量化方法對上述行業配置策略進行輔助,并在適當
    情形下對行業配置進行戰術性調整,使用的方法包括行業動量與反轉策略,行業
    間相關性跟蹤與分析等。
    (2)精選個股策略
    本基金采用定性與定量相結合的方式,對上市公司的投資價值進行綜合評估,
    精選具有較強競爭優勢的上市公司作為投資標的。
    1)定性分析
    本基金將通過定性分析,深入分析企業的基本面以及國家相關政策、人口結
    構變化等因素,確定具有比較競爭優勢的上市公司。
    ①研發能力
    研發能力的強弱關乎著公司的長期生命力。本基金將重點投資具有明確的產
    品開發戰略、良好的研發團隊、有保障的研發開支和激勵機制的上市公司。
    ②市場能力
    本基金將重點考察上市公司是否建立相應的營銷體系,公司的銷售能力,市
    場占有率情況等。
    ③企業的產品線
    公司是否有完善的產品線布局,能否推出具有高市場容量的品種并使短、中
    長期的產品有效銜接。
    ④公司治理結構
    本基金將重點考察公司的法人治理結構,實際控制人的發展戰略,關聯交易
    等事項。
    ⑤公司管理
    公司的管理團隊是否和諧高效,能夠在公司戰略、作業與成本、質量與安全、
    營銷等方面具有同業中居前的管理水平。
    ⑥政府政策
    本基金將密切關注政府社會保障政策、行政管制等政策的調整對各行業及其
    子行業的影響。
    ⑦人口及經濟結構變遷
    人口以及因經濟發展而導致的人均收入水平的提高及需求變化,都會對社會
    經濟發展產生深遠的影響。本基金將動態的跟蹤這些變化,并分析其影響。
    2)定量分析
    本基金在定量指標方面,重點考察企業的成長性、盈利能力的估值水平,選
    擇財務健康,成長性好,估值合理的股票。
    成長性指標方面,本基金主要考慮(不限于)主營業務收入、主營業務利潤
    增長率及其增長變動的方向和速率;盈利指標方面,本基金主要考慮(不限于)
    毛利率、凈利率、凈資產收益率等;價值指標方面,本基金主要考慮PE、PB、
    PEG、PS等。
    3、固定收益類資產投資策略
    在進行固定收益類資產投資時,本基金將會考量利率預期策略、信用債券投
    資策略、套利交易策略、可轉換債券投資策略和資產支持證券投資策略,選擇合
    適時機投資于低估的債券品種,通過積極主動管理,獲得超額收益。
    (1)利率預期策略
    本基金通過全面研究GDP、物價、就業以及國際收支等主要經濟變量,分析
    宏觀經濟運行的可能情景,并預測財政政策、貨幣政策等宏觀經濟政策取向,分
    析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構。在此基礎上,預測金融市場利率水平
    變動趨勢,以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。
    組合久期是反映利率風險最重要的指標。本基金將根據對市場利率變化趨勢
    的預期,制定出組合的目標久期:預期市場利率水平將上升時,降低組合的久期;
    預期市場利率將下降時,提高組合的久期。
    (2)信用債券投資策略
    根據國民經濟運行周期階段,分析企業債券、公司債券等發行人所處行業發
    展前景、業務發展狀況、市場競爭地位、財務狀況、管理水平和債務水平等因素,
    評價債券發行人的信用風險,并根據特定債券的發行契約,評價債券的信用級別,
    確定企業債券、公司債券的信用風險利差。
    債券信用風險評定需要重點分析企業財務結構、償債能力、經營效益等財務
    信息,同時需要考慮企業的經營環境等外部因素,著重分析企業未來的償債能力,
    評估其違約風險水平。
    (3)套利交易策略
    在預測和分析同一市場不同板塊之間(比如國債與金融債)、不同市場的同
    一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎上,基金管理人采取積極策
    略選擇合適品種進行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差
    是穩定的。但是在某種情況下,比如若某個行業在經濟周期的某一時期面臨信用
    風險改變或者市場供求發生變化時這種穩定關系便被打破,若能提前預測并進行
    交易,就可進行套利或減少損失。
    (4)可轉換債券投資策略
    本基金著重對可轉換債券對應的基礎股票的分析與研究,同時兼顧其債券價
    值和轉換期權價值,對那些有著較強的盈利能力或成長潛力的上市公司的可轉換
    債券進行重點投資。
    本基金管理人將對可轉換債券對應的基礎股票的基本面進行分析,包括所處
    行業的景氣度、成長性、核心競爭力等,并參考同類公司的估值水平,研判發行
    公司的投資價值;基于對利率水平、票息率及派息頻率、信用風險等因素的分析,
    判斷其債券投資價值;采用期權定價模型,估算可轉換債券的轉換期權價值。綜
    合以上因素,對可轉換債券進行定價分析,制定可轉換債券的投資策略。
    (5)資產支持證券投資
    本基金將分析資產支持證券的資產特征,估計違約率和提前償付比率,并利
    用收益率曲線和期權定價模型,對資產支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資
    產支持證券的總體投資規模并進行分散投資,以降低流動性風險。
    (6)中小企業私募債投資策略
    本基金將深入研究發行人資信及公司運營情況,與中小企業私募債券承銷券
    商緊密合作,合理合規合格地進行中小企業私募債券投資。本基金在投資過程中
    密切監控債券信用等級或發行人信用等級變化情況,力求規避可能存在的債券違
    約,并獲取超額收益。
    4、股指期貨投資策略
    本基金參與股指期貨交易,以套期保值為目的。基金管理人根據對指數點位
    區間判斷,在符合法律法規的前提下,決定套保比例。再根據基金股票投資組合
    的貝塔值,具體得出參與股指期貨交易的買賣張數。基金管理人根據股指期貨當
    時的成交金額、持倉量和基差等數據,選擇和基金組合相關性高的股指期貨合約
    為交易標的。
    5、國債期貨投資策略
    本基金參與國債期貨交易以套期保值為目的。在風險可控的前提下,通過
    對宏觀經濟和利率市場走勢的分析與判斷,并充分考慮國債期貨的收益性、流
    動性及風險特征,通過資產配置,謹慎進行投資,以調整債券組合的久期,降
    低投資組合的整體風險。具體而言,本基金的國債期貨投資策略包括套期保值
    時機選擇策略、期貨合約選擇和頭寸選擇策略、展期策略、保證金管理策略、
    流動性管理策略等。
    本基金在運用國債期貨投資控制風險的基礎上,將審慎地獲取相應的超額
    收益,通過國債期貨對債券的多頭替代和穩健資產倉位的增加,以及國債期貨
    與債券的多空比例調整,獲取組合的穩定收益。
    6、權證投資策略
    本基金采用數量化期權定價公式對權證價值進行計算,并結合行業研究員對
    權證標的證券的估值分析結果,選擇具有良好流動性和較高投資價值的權證進行
    投資。采用的策略包括但不限于下列策略或策略組合:
    本基金采取現金套利策略,兌現部分標的證券的投資收益,并通過購買該
    證券認購權證的方式,保留未來股票上漲所帶來的獲利空間。
    根據權證與標的證券的內在價值聯系,合理配置權證與標的證券的投資比例,
    構建權證與標的證券的避險組合,控制投資組合的下跌風險。同時,本基金積極
    發現可能存在的套利機會,構建權證與標的證券的套利組合,獲取較高的投資收
    益。
    九、基金的業績比較基準
    滬深300指數收益率×60%+上證國債指數收益率×40%
    十、基金的風險收益特征
    本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中預期風險與預期收益中等的投資
    品種,其風險收益水平高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。
    十一、基金的投資組合報告
    基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳
    述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
    基金托管人興業銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2019年8月12
    日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容
    不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
    基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保
    證基金一定盈利。
    基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策
    前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
    本報告中財務資料未經審計。
    本報告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。
    1 報告期末基金資產組合情況
    序號 項目 金額(元) 占基金總資產的比例(%)
    1 權益投資 150,458,148.53 82.76
    其中:股票 150,458,148.53 82.76
    2 基金投資 - -
    3 固定收益投資 - -
    其中:債券 - -
    資產支持證券 - -
    4 貴金屬投資 - -
    5 金融衍生品投資 - -
    6 買入返售金融資產 - -
    其中:買斷式回購的買入返售金融資產 - -
    7 銀行存款和結算備付金合計 31,039,703.58 17.07
    8 其他資產 295,976.43 0.16
    9 合計 181,793,828.54 100.00
    2 報告期末按行業分類的股票投資組合
    2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合
    代碼 行業類別 公允價值(元) 占基金資產凈值比例(%)
    A 農、林、牧、漁業 - -
    B 采礦業 101,760.75 0.06
    C 制造業 73,808,167.48 40.67
    D 電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 - -
    E 建筑業 - -
    F 批發和零售業 - -
    G 交通運輸、倉儲和郵政業 18,180,260.00 10.02
    H 住宿和餐飲業 - -
    I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業 39,603.76 0.02
    J 金融業 40,993,019.94 22.59
    K 房地產業 - -
    L 租賃和商務服務業 - -
    M 科學研究和技術服務業 - -
    N 水利、環境和公共設施管理業 - -
    O 居民服務、修理和其他服務業 - -
    P 教育 - -
    Q 衛生和社會工作 17,312,230.00 9.54
    R 文化、體育和娛樂業 23,106.60 0.01
    S 綜合 - -
    合計 150,458,148.53 82.90
    2.2報告期末按行業分類的滬港通投資股票投資組合
    本基金本報告期末未持有滬港通股票。
    3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
    序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 公允價值(元) 占基金資產凈值比例(%)
    1 600009 上海機場 217,000 18,180,260.00 10.02
    2 000858 五 糧 液 153,000 18,046,350.00 9.94
    3 000568 瀘州老窖 215,000 17,378,450.00 9.58
    4 300015 愛爾眼科 559,000 17,312,230.00 9.54
    5 000661 長春高新 50,000 16,900,000.00 9.31
    6 601318 中國平安 175,000 15,506,750.00 8.54
    7 600519 貴州茅臺 15,500 15,252,000.00 8.40
    8 600036 招商銀行 380,000 13,672,400.00 7.53
    9 601398 工商銀行 2,000,000 11,780,000.00 6.49
    10 000860 順鑫農業 130,000 6,064,500.00 3.34
    4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
    本基金本報告期末未持有債券。
    5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細
    本基金本報告期末未持有債券。
    6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投
    資明細
    本基金本報告期末未持有資產支持證券。
    7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
    本基金本報告期末未持有貴金屬。
    8 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細
    本基金本報告期末未持有權證。
    9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
    9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
    本基金本報告期末未持有股指期貨。
    9.2本基金投資股指期貨的投資政策
    本基金本報告期末未持有股指期貨。
    10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
    10.1本期國債期貨投資政策
    本基金本報告期末未持有國債期貨。
    10.2報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
    本基金本報告期末未持有國債期貨。
    10.3本期國債期貨投資評價
    本基金本報告期末未持有國債期貨。
    11 投資組合報告附注
    11.1本基金投資的前十名證券的發行主體本期未出現被監管部門立案調查,或在報告編
    制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
    11.2基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。
    11.3其他資產構成
    序號 名稱 金額(元)
    1 存出保證金 47,450.86
    2 應收證券清算款 234,610.31
    3 應收股利 -
    4 應收利息 13,915.26
    5 應收申購款 -
    6 其他應收款 -
    7 待攤費用 -
    8 其他 -
    9 合計 295,976.43
    11.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
    本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
    11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
    本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
    11.6投資組合報告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因,分項之和與合計項之間可能存在尾差。
    十二、基金的業績
    基金業績截止日為2019年6月30日,所列數據未經審計。
    基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保
    證基金一定盈利。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在
    作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
    1、基金合同生效以來(截至2019年6月30日)的基金份額凈值增長率及
    其與同期業績比較基準收益率的比較:
    匯安豐澤混合A
    階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④
    2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年12月31日 47.26% 0.68% 10.76% 0.32% 36.50% 0.36%
    2018年1月1日至2018年12月31日 -11.82% 1.09% -10.68% 0.67% -1.14% 0.42%
    2019年1月1日至2019年6月30日 55.93% 1.55% 14.75% 0.80% 41.18% 0.75%
    匯安豐澤混合C
    階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④
    2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年12月31日 47.08% 0.68% 10.76% 0.32% 36.32% 0.36%
    2018年1月1日至2018年12月31日 -13.60% 1.09% -10.68% 0.67% -2.92% 0.42%
    2019年1月1日至2019年6月30日 55.92% 1.55% 14.75% 0.80% 41.17% 0.75%
    2、自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準
    收益率變動的比較:
    注:本報告期,本基金投資比例符合基金合同要求。
    十三、基金的費用概覽
    (一)申購費與贖回費
    1、申購費用
    本基金A類基金份額在申購時收取申購費用,C類基金份額不收取申購費用。
    若A類份額投資者有多筆申購,申購費率按每筆申購申請單獨計算。
    本基金A類基金份額的申購費率如下:
    申購金額(M) A類基金份額申購費率
    M<50萬 1.50%
    50萬≤M<200萬 1.20%
    200萬≤M<500萬 0.80%
    M≥500萬 按筆收取,1,000元/筆
    本基金A類基金份額的申購費用由A類份額投資者承擔,主要用于本基金的
    市場推廣、銷售、登記等各項費用,不列入基金財產。
    2、贖回費用
    本基金的A類基金份額、C類基金份額的贖回費率按基金份額持有期限遞減,
    贖回費率見下表:
    持有基金份額期限期間(Y) A類基金份額贖回費率 C類基金份額贖回費率
    Y<7日 1.5% 1.50%
    7日≤Y<30日 0.75% 0.50%
    30日≤Y<180日 0.50% 0%
    Y≥180日 0% 0%
    注:根據2018年3月4日《匯安基金管理有限責任公司關于匯安豐裕靈活配置
    混合型證券投資基金修改基金合同、托管協議的公告》,本基金于2018年3月
    31日起,對持有期少于7日的投資者均收取1.5%的贖回費。
    本基金的贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔,在基金份額持
    有人贖回基金份額時收取。
    對持續持有期少于30日的A類基金份額投資人收取的贖回費全額計入基金
    財產;對持續持有期長于30日(含30日)但少于3個月的A類基金份額投資
    人收取的贖回費的75%計入基金財產;對持續持有期長于3個月(含3個月)
    但少于6個月的A類基金份額投資人收取的贖回費的50%計入基金財產。對于
    持續持有C類基金份額少于30日的投資人收取的贖回費全額計入基金財產。未
    計入基金財產的部分用于支付登記費和其他必要的手續費。(前述所指的1個月
    為30日)
    3、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式,并最遲
    應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介
    上公告。
    (二)基金費用的種類
    1、基金管理人的管理費;
    2、基金托管人的托管費;
    3、銷售服務費;
    4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用;
    5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費;
    6、基金份額持有人大會費用;
    7、基金的證券、期貨交易費用;
    8、基金的銀行匯劃費用;
    9、基金的相關賬戶的開戶及維護費用;
    10、按照國家有關規定和《基金合同》約定,可以在基金財產中列支的其他
    費用。
    (三)基金費用計提方法、計提標準和支付方式
    1、基金管理人的管理費
    本基金的管理費按前一日基金資產凈值的0.60%年費率計提。管理費的計算
    方法如下:
    H=E×0.60%÷當年天數
    H為每日應計提的基金管理費
    E為前一日的基金資產凈值
    基金管理費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金管理人向基
    金托管人發送基金管理費劃款指令,基金托管人復核后于次月前5個工作日內從
    基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等,支付日期順
    延。
    2、基金托管人的托管費
    本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.10%的年費率計提。托管費的計
    算方法如下:
    H=E×0.10%÷當年天數
    H為每日應計提的基金托管費
    E為前一日的基金資產凈值
    基金托管費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金管理人向基
    金托管人發送基金托管費劃款指令,基金托管人復核后于次月前5個工作日內從
    基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等,支付日期順延。
    3、銷售服務費
    本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額的銷售服務費年費率
    為0.10%。銷售服務費主要用于本基金持續銷售以及基金份額持有人服務等各項
    費用。
    在通常情況下,C類基金份額銷售服務費按前一日C類基金份額資產凈值的
    0.10%年費率計提。C類基金份額的銷售服務費計提的計算公式如下:
    H=E×0.10%÷當年天數
    H為每日應計提的C類基金份額銷售服務費
    E為前一日的C類基金份額的基金資產凈值
    C類基金份額銷售服務費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金托管人
    發送基金份額銷售服務費劃款指令,基金托管人復核后于次月前5個工作日內從
    基金財產中一次性支取并付給基金管理人,由基金管理人代付給銷售機構。若遇
    法定節假日、公休日等,支付日期順延。
    4、上述“(二)基金費用的種類”中第4-10項費用,根據有關法律法規及
    相應協議規定,按費用實際支出金額列入當期費用,由基金托管人從基金財產中
    支付。
    (四)不列入基金費用的項目
    下列費用不列入基金費用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
    基金財產的損失;
    2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用;
    3、《基金合同》生效前的相關費用;
    4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項
    目。
    (五)基金稅收
    本基金運作過程中涉及的各納稅主體,其納稅義務按國家稅收法律、法規執
    行。
    十四、對招募說明書更新部分的說明
    本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資
    基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《公開募集證券投資基金信
    息披露管理辦法》、《流動性風險管理規定》及其它有關法律法規的要求,結合
    本基金管理人對本基金實施的投資管理活動,對本基金的原招募說明書進行了更
    新,主要更新的內容如下:
    根據2019年9月1日生效的《信息披露辦法》及《基金合同》、《托管協議》
    的修訂,更新《招募說明書》前言、釋義、基金份額的申購與贖回、基金的收益
    與分配、基金的會計與審計、基金的信息披露、法律文件摘要等章節內容。
    匯安基金管理有限責任公司
    二〇一九年十月三十一日
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